I. От роста к корректировке, а затем к восстановлению — рынок дизельных двигателей Китая переживает постепенное возрождение.
Дизельные двигатели, обычно называемые дизельными агрегатами, представляют собой двигатели внутреннего сгорания с воспламенением от сжатия, работающие на дизельном топливе. Они широко используются в традиционных секторах, включая коммерческий транспорт, строительную технику, сельскохозяйственное оборудование и энергетику, служа в качестве основного силового оборудования для многих областей национальной экономики. С 2023 года сектор дизельных двигателей Китая вступил в фазу постепенного восстановления, переживая циклические колебания, характеризующиеся ростом, коррекцией и возрождением. В целом, взрывного роста не произошло, и под влиянием множества факторов наблюдается устойчивое восстановление. В частности:
Рынок дизельных двигателей продемонстрировал значительный рост в 2023 году, заложив важную основу для последующего восстановления. Продажи дизельных двигателей на внутреннем рынке достигли 5,1165 млн единиц за год, что представляет собой увеличение на 10,54% по сравнению с предыдущим годом. Этот рост был в основном обусловлен синергетическими факторами, связанными как с политическими инициативами, так и с рыночным спросом. С точки зрения политики: в течение 2023 года страна придерживалась своего основного принципа — стремиться к прогрессу, обеспечивая при этом стабильность. Она активно продвигала крупные проекты в рамках 14-го пятилетнего плана и энергично содействовала развитию инфраструктуры, включая начало и строительство железнодорожных, автомобильных и мостовых проектов. Это создало обширные рыночные возможности для дизельных двигателей в секторе строительной техники. Со стороны спроса наблюдался всесторонний рост во всех секторах применения. В сегменте коммерческого транспорта, благодаря постепенному восстановлению экономики и быстрому росту логистической отрасли, объемы грузовых перевозок по дорогам продолжали восстанавливаться. Это привело к значительному увеличению спроса на среднетоннажные и тяжелые грузовики и автобусы, что, в свою очередь, стимулировало продажи дизельных двигателей для коммерческого транспорта.
Однако в 2024 году рынок дизельных двигателей Китая не смог сохранить динамику роста, наблюдавшуюся в 2023 году, и продажи значительно сократились, что нарушило траекторию быстрого восстановления. Годовой объем продаж дизельных двигателей составил 4,931 млн единиц, что на 3,7% меньше, чем в предыдущем году. Это снижение было вызвано в первую очередь несколькими факторами, включая колебания макроэкономической конъюнктуры, сокращение спроса в некоторых секторах ниже по цепочке, рост насыщенности рынка и появление новых энергетических силовых установок, которые в совокупности оказали значительное давление на рынок дизельных двигателей.
В 2025 году рынок дизельных двигателей вернулся на траекторию роста, демонстрируя стабильные признаки восстановления. Однако темпы роста остаются умеренными, и резкого подъема не наблюдается. Данные показывают, что с января по октябрь 2025 года совокупные продажи дизельных двигателей в Китае достигли 4,226 млн единиц, что на 5,9% больше, чем в том же периоде прошлого года. Только в октябре продажи дизельных двигателей на внутреннем рынке достигли 399 100 единиц. Хотя это означает снижение на 5,4% по сравнению с предыдущим месяцем из-за высокого базового эффекта, все же был достигнут рост на 11,42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это восстановление в основном объясняется политической поддержкой в виде программ утилизации, повышением конкурентоспособности продукции за счет технологических усовершенствований и устойчивым восстановлением спроса со стороны секторов коммерческого транспорта и инфраструктуры.
II. Дизельные генераторы служат незаменимым резервным источником питания для центров обработки данных, а развитие искусственного интеллекта будет стимулировать значительный рост спроса.
Дизельные генераторы, служащие важными резервными источниками питания для центров обработки данных, испытывают возможности роста, обусловленные резким увеличением спроса на вычислительные мощности для искусственного интеллекта. Эта тенденция меняет требования к более высокой выходной мощности и большей избыточности. С одной стороны, дизельные генераторные установки являются основным решением для обеспечения аварийного питания в центрах обработки данных. При отключении основного источника питания, после кратковременного питания от ИБП, дизельные генераторные установки быстро запускаются, чтобы взять на себя подачу питания, обеспечивая непрерывность работы и предотвращая потерю данных. Спрос на эти установки продолжает расти вместе с расширением масштабов центров обработки данных. Как основной компонент дизельных генераторных установок, дизельные двигатели составляют до 65% их стоимости. Следовательно, они будут напрямую и синхронно извлекать выгоду из роста спроса, вызванного расширением рынка дизельных генераторных установок.
Дизельные генераторные установки используются в качестве резервных источников питания в центрах обработки данных.
Обзор методологии
Преимущества
Недостатки
Опора энергосистемы
Прямое питание от сети подается в центр обработки данных для обеспечения электроэнергией всех типов оборудования в пределах объекта.
Система проста, имеет низкую стоимость строительства и легко обслуживается.
Для повышения надежности электропитания требуются дополнительные резервные источники питания.
Источник бесперебойного питания (ИБП) Краткосрочное резервное питание
Во время перебоев в подаче электроэнергии он продолжает питать оборудование, обеспечивая его непрерывную работу даже при отключении электроэнергии.
Обеспечивает высококачественную защиту питания оборудования центров обработки данных. Способен переключаться на питание от батареи за миллисекунды.
Аккумуляторные батареи UPS имеют ограниченную емкость и являются относительно дорогими.
Дизельный генератор для расширенного резервного электропитания
Когда происходит отключение электропитания от сети и батареи ИБП почти разряжены, запускается дизельный генератор, который обеспечивает питание оборудования центра обработки данных.
Высокая мощность, способная удовлетворить большинство или даже все потребности центра обработки данных в электроэнергии во время отключений электросети. Способен обеспечивать непрерывное электроснабжение в течение длительных периодов времени.
Время запуска относительно длительное, обычно требуется от нескольких десятков секунд до нескольких минут для достижения стабильного состояния источника питания.
С другой стороны, ИИ повысил стандарты конфигурации дизельных генераторов в центрах обработки данных. Традиционные центры обработки данных обычно работают с мощностью 4–8 кВт на шкаф, тогда как центры обработки данных с ИИ сразу переходят на 20–100 кВт на шкаф, что увеличивает как потребление энергии, так и требования к надежности. Соответственно, конфигурации резервного питания эволюционировали от первоначального стандарта N+1 до резервирования 2N. Это требует существенного увеличения количества дизельных генераторов, необходимых для каждого центра обработки данных с ИИ, наряду с повышенными характеристиками производительности для каждой единицы.
Кроме того, искусственный интеллект стимулирует расширение центров обработки данных, увеличивая спрос на дизельные генераторы. Усиливающаяся конкуренция за вычислительные мощности искусственного интеллекта побудила как отечественных, так и международных технологических гигантов значительно увеличить инвестиции в инфраструктуру центров обработки данных. По прогнозам, пять крупнейших поставщиков облачных услуг Китая, включая ByteDance и Alibaba, к 2025 году совокупно потратят 42,8 млрд иен на капитальные вложения, что на 69% больше, чем в предыдущем году. Между тем, четыре ведущих поставщика облачных услуг Северной Америки (Microsoft, Amazon, Meta и Google) в третьем квартале 2025 года зафиксировали совокупные капитальные вложения в размере 113,3 млрд долларов США, что на 75% больше, чем в предыдущем году.
Возьмем, к примеру, Китай: к концу 2024 года общая операционная мощность стоек центров обработки данных в стране превысила 9 миллионов стандартных стоек, что в 2,5 раза превышает показатель 2020 года. При этом мощность интеллектуальных вычислений достигла 90 EFLOPS (FP32), что составляет 32% от общего объема. Темпы роста не ослабевали и в 2025 году: к концу июня этот показатель вырос до 10,85 миллиона стандартных стоек, что подчеркивает ускорение темпов развития вычислительной инфраструктуры.
Масштабное строительство и расширение центров обработки данных напрямую стимулировало огромный спрос на дизельные генераторы. Анализ показывает, что с ростом требований к интеллектуальным вычислениям мировой рынок дизельных генераторных установок для центров обработки данных к 2028 году достигнет 74,9 млрд юаней, а среднегодовой темп роста в период с 2024 по 2028 год составит 54%.
Прогноз мирового рынка высокомощных дизельных генераторных установок для центров обработки данных на 2023–2028 годы
Общая оценка энергопотребления вычислительной техники
2023
2024
2025 E
2026 E
2027 E
2028 E
Вычислительная мощность общего назначения (EFLOPS)
280
302.4
344.7
393
448.9
510.7
Пожалуйста
/
8%
14%
14%
14%
14%
Совокупные поставки серверов общего назначения (в десятках тысяч единиц)
7060
7504
8035
8725
9473
10285
Пожалуйста
/
6%
7%
9%
9%
9%
Средняя вычислительная мощность на один сервер общего назначения (TFLOPS на единицу)
4
4
4.3
4.5
4.7
5
Пожалуйста
/
2%
6%
5%
5%
5%
Количество серверных шкафов общего назначения (в десятках тысяч единиц)
588
625
670
727
789
857
Мощность одного универсального серверного шкафа (кВт)
6
6
6
6
6
6
PUE
1.4
1.39
1.38
1.37
1.36
1.35
Совокупная потребность в электроэнергии (ГВт)
49.42
52.15
55.44
59.77
64.41
69.42
Дополнительная потребность в электроэнергии (ГВт)
/
2.73
3.29
4.32
4.65
5.01
Масштаб интеллектуальной вычислительной мощности (EFLOPS)
1300
2080
3536
6011
9317
13976
Пожалуйста
/
60%
60%
57%
55%
50%
Вычислительная мощность кабинета (на примере NVIDIA GB200, TFLOPS)
20000
20000
20000
20000
20000
20000
Количество серверных шкафов для интеллектуальных вычислений (в десятках тысяч единиц)
7
10
18
30
47
70
Потребляемая мощность на шкаф (кВт)
140
140
140
140
140
140
PUE
1.5
1.49
1.48
1.47
1.46
1.45
Совокупная потребность в электроэнергии (ГВт)
13.7
21.7
36.6
61.9
95.2
141.9
Общая потребность в мощности для вычислений общего назначения + интеллектуальных вычислений (ГВт)
63.1
73.8
92.1
121.6
159.6
211.3
Дополнительная потребность в электроэнергии (ГВт)
/
10.8
18.2
29.5
38
51.6
Цена за единицу дизельных генераторных установок (юани/Вт)
1.2
1.3
1.3
1.4
1.4
1.5
Объем рынка дизельных генераторов (в миллиардах юаней)
/
135
237
399
532
749
Пожалуйста
/
/
76%
68%
33%
41%
III. Многоцилиндровые дизельные двигатели составляют основную категорию продукции в отрасли, на которую приходится более 80 % объема продаж.
С точки зрения сегментации продукции, многоцилиндровые дизельные двигатели в настоящее время доминируют на китайском рынке дизельных двигателей, составляя более 80% продаж. Данные показывают, что с января по октябрь 2025 года на рынке продаж дизельных двигателей Китая многоцилиндровые дизельные двигатели были проданы в количестве 3,4167 млн единиц, что на 6,41% больше, чем в предыдущем году, и составляет 80,9% рынка. Одноцилиндровые дизельные двигатели были проданы в количестве 808 800 единиц, что на 3,93% больше, чем в предыдущем году, и составляет 19,1% рынка.
IV. Доля рынка продолжает консолидироваться среди ведущих предприятий, при этом эффект Матфея становится все более заметным в секторе дизельных двигателей.
С точки зрения рыночной конкуренции: с начала 2025 года ресурсы и доля рынка ускорили свою концентрацию в пользу ведущих предприятий, отличающихся технологическим превосходством, производственными мощностями и высоким качеством обслуживания, при этом эффект Матфея становится все более заметным. Например, на рынке многоцилиндровых дизельных двигателей (охватывающем коммерческий транспорт, строительную технику, сельскохозяйственное оборудование и другие секторы) позиции ведущих предприятий в основном устоялись, сформировав относительно стабильную конкурентную иерархию.
Данные показывают, что с января по октябрь 2025 года десятку лидеров по продажам многоцилиндровых дизельных двигателей возглавили: Weichai (648 500 единиц), Yuchai (474 600 единиц), Yunnei (292 100 единиц), Quanchai (281 200 единиц), Xinchai (208 800 единиц), Dongfeng Cummins (180 100 единиц), Jiangling (166 400 единиц), New Power Technology (142 100 единиц), Honeycomb Power (141 500 единиц) и Jiefang Power (138 700 единиц). Их совокупные продажи достигли 2,674 млн единиц, что составляет 78,26% от общего объема продаж многоцилиндровых дизельных двигателей. Это на 0,2 процентного пункта больше по сравнению с периодом с января по сентябрь (78,06%).
Среди них Weichai Holdings сохранила свою позицию лидера отрасли с абсолютным преимуществом, достигнув совокупного объема продаж в 648 500 единиц и доли рынка в 18,98 %. Ее октябрьские продажи в 75 000 единиц не только значительно превзошли конкурентов, но и достигли 2,1% роста по сравнению с предыдущим месяцем и существенного роста на 26,9% по сравнению с предыдущим годом. Эта восходящая траектория на фоне общеотраслевого ежемесячного спада подчеркивает впечатляющую устойчивость компании на рынке и ее всесторонние возможности.
На рынке дизельных двигателей для коммерческого транспорта — основной сфере применения многоцилиндровых дизельных двигателей — лидерство Weichai Holding еще более очевидно. С января по октябрь 2025 года десятку лидеров по продажам дизельных двигателей для коммерческого транспорта возглавили: Weichai (349 800 единиц), Yuchai (209 100 единиц), Jiangling (166 400 единиц), Yunnei (163 100 единиц), Foton Cummins (132 100 единиц), Jiefang Power (93 200 единиц), Quanchai (91 200 единиц), Jianghuai (81 600 единиц), Dongfeng Cummins (79 900 единиц) и New Power Technology (78 400 единиц). Их совокупный объем продаж достиг 1,467 млн единиц, что составляет 88,3% от общего объема рынка (1,661 млн единиц).
Среди них Weichai Holdings лидирует с долей рынка 21,16%, являясь единственным предприятием, доля которого превышает 20%, и занимая бесспорную лидирующую позицию. Yuchai сохранила второе место, достигнув совокупного объема продаж в 209 100 единиц и успешно преодолев рубеж в 200 000 единиц. Это представляет собой существенный рост на 51,65% по сравнению с предыдущим годом, продолжая свою траекторию быстрого роста. Ее доля рынка достигла 12,59%, что означает значительное увеличение на 4,04 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В целом, на рынке дизельных двигателей (многоцилиндровых дизельных двигателей) Китая десять ведущих предприятий в настоящее время занимают подавляющую долю рынка, что создает значительные барьеры для входа на рынок новых игроков. В то же время, по мере постепенной реализации политических стимулов для программ утилизации в соответствии с национальными стандартами выбросов III/IV, ожидается, что в будущем конкуренция перейдет от простого количественного расширения к качественному превосходству и инновационным прорывам.